订单翻番，下载登顶！Shopee却正遭遇逆风

订单翻番，下载登顶！Shopee却正遭遇逆风

1、风口浪尖，业绩斐然

近一段时间，Shopee一直处于风口浪尖，除了本身的发展，其外界环境也在逐渐发生变化。而最近，Shopee公布了其2021年全年的财报，表现可谓十分亮眼。

在2021年第四季度及全年业绩报告中，财报显示，Shopee第四季度营收增长89.4%，达到16亿美元；总订单数为20亿单，同比增长90.1%；GMV为182亿美元，同比增长52.7%。

2021年全年，Shopee的GAAP收入为51亿美元，同比增长136.4%；总订单数为61亿单，同比增长116.5%；GMV为625亿美元，同比增长76.8%。

（图片来源：Shopee跨境电商）

不仅如此，data.ai数据显示，2021年Shopee在全球购物类App中总下载量登顶，位居第一。在谷歌应用商店全球购物类App中，用户使用总时长也位居第一，平均月活跃用户数位居第二。在东南亚地区，东南亚、印尼及中国台湾购物类App中，均囊括平均月活跃用户数及用户使用总时长第一。

同时，2021年第四季度Shopee在巴西总订单数超过1.4亿单，同比增长近400%，GAAP收入超过7000万美元，同比增长约326%。2021年第四季度及全年，Shopee在巴西购物类App中，总下载量及用户使用总时长位居第一，平均月活跃用户数位居第二。

（图片来源：Shopee跨境电商）

这几年来，Shopee的业务量在疫情期间大幅增长，随着更多消费者转向线上，其2021年的销售额翻了一番多。Shopee母公司Sea在2017年上市，几年间市值增长超过1000%，一度迈入万亿市值的门槛，成为了东南亚市值最高的企业。

不过发展也并不是一直一帆风顺。

2、2022变故丛生

今年2月，印度突然宣布对于冬海集团旗下手机游戏《Free Fire》的禁令，此前，该游戏是2021年第三季度印度营收最高的手机游戏。

尽管目前的印度对Sea来说并不是最重要的市场，2021年，Free Fire来自印度的收入为3300万美元，不到总收入的3%，仅占Sea公司总收入的约1.2%。但是这一禁令让众多投资者担心，印度可能也会禁止Shopee的业务。

事情发生后，李小冬在年度股东大会上向股东保证，公司已经控制住了局面，却没有提到印度的《Free Fire》禁令。市场也并不买账。

Sea在纽约上市的股票一夜之间暴跌逾18%，蒸发了160亿美元，市值落至720亿美元，成为其最大的单日跌幅。

不仅如此，印度禁止《FreeFire》的决定还暴露出了Sea目前面临的两大挑战，一方面是地缘政治导致的紧张局势，另一方面是来自Lazada等竞争对手的日益加剧的挑战。

目前，印度被一些分析师视为Sea的电商和游戏业务在东南亚以外的下一个主要增长市场之一。截至去年12月，Shopee在印度拥有约300名员工和2万名当地卖家，现在每天的订单超过35万至40万份。

不仅如此，Free Fire禁令可能会抑制Sea的数字娱乐业务发展势头，从而限制其为Shopee向新市场扩张提供资金的能力。

因为一直以来，Shopee都只算Sea的第二支柱业务， 而Genere在向Sea输血。游戏业务产生的利润大多都被用于补贴Shopee的亏损。虽然目前Shopee的台湾和马来西亚站点已经几乎实现盈利，但对于Shopee的其他站点，特别是新增站点来说，盈利还遥遥无期。

除了禁令带来的打击以及印度业务可能面临的危机，最近Shopee的欧洲业务也受到了不小的冲击。

去年下半年，Shopee多次通过推出同名本地化电子购物平台，将业务扩展到波兰、西班牙和法国，对欧洲市场发起冲击。在西班牙，Shopee的表现优于Shein、亚马逊和速卖通等平台。在波兰，它也击败了Allegro等当地电子商务平台。

然而在法国，Shopee却表现平平。近日，在仅仅开通站点4个月后，Shopee官方宣布将于3月6日关闭其在法国的业务，自3月1日起，法国市场卖家后台将无法上传新商品和编辑现有商品，至5月中旬，后台将无法登陆。

对于关闭法国站点的举动，Shopee表示，这是短期的初步试点，目前该公司已决定不在法国继续提供服务。但是其他市场不受影响，Shopee将继续采取开放和自律的原则来开拓新市场。

事实上，尽管Shopee在波兰和西班牙看似走势良好，但是在欧洲Shopee还没有与成熟的主流电子商务公司正面交锋，而是仅仅在较为低端的电商市场发展，其平台主要提供较为廉价的海外供应商的货物，其中许多价格仅为1欧元左右。但是这种策略并不是每次都能奏效。

Shopee此前在拉丁美洲获得了巨大成功，而进军欧洲，Shopee也希望用与在拉丁美洲的欠发达市场大致相同的方式进行其欧洲扩张，也即利用资金攻势来削弱商品售价最便宜的、根基相对不稳的Wish和速卖通等公司。

然而，Shopee在欧洲和其他国际市场的情况之间存在一些差异。

与拉丁美洲的国家相比，欧洲国家的主流网购群体并不是廉价商品的受众，消费者对于商品的期望值更高。因此，如果Shopee一开始以销售劣质、廉价的商品而出名，那么随着时间的推移建立品牌口碑可能会更加困难。

不仅如此，在欧洲获得客户的成本要高得多，其广告成本可能是在墨西哥或巴西的数倍。而且由于Shopee在每笔订单上都在补贴运费，造成亏损，因此分析师预测，Shopee在建立足够大的用户群的过程中可能会烧掉数十亿美元。

但是面临游戏业务被禁，Shopee的资金来源可能会受限。

3、顺逆都随风

对于Sea这个体量的公司而言，最为基本的策略就是不把鸡蛋放在同一个篮子里。

正如Sea的首席执行官李小冬所说，在发展的历程上，他极大程度地参考了腾讯的发家历史，能够做成东南亚的互联网帝国，Sea靠的并不是其中某一个业务，而是多个业务齐头并进。

除了电商和游戏业务，其实Sea集团的金融科技也是其重要支柱，正是这三板斧，让冬海集团在东南亚能迅速发展并不断壮大。

因此，面对2021年斐然的业绩，以及2022年接连遭遇的波折，如何好好调整舵盘，将是接下来一段时间需要思考的问题。