国内IC元器件电商分销领域生存报告

国内IC元器件电商分销领域生存报告

来源：B2B行业资讯

如今中国市场正从传统的人力制造向智能制造进阶，小批量生产正在崛起，电商化带来流通效率的提升必不可少。数据显示，国内电子元器件市场规模大约有3万亿，线上化率还不足1%。市场之大，大有可为。

01生存背景

以全球IC元器件分销市场近几年发展情况看，国际原厂正实施诸如，调整代理线、取消代理权、增加直销渠道等相关举措：

2017年

• Cypress（赛普拉斯半导体公司）决定终止与安富利合作，5月1日生效

• 安富利内部邮件表明，ADI（亚德诺半导体公司）方面已提出停止与安富利的全球代理分销合作协议

• 安华高370亿美元收购博通后进行渠道调整，大型代理商包括安富利、艾睿、益登、文晔、世强全部出局

• 博通再次调整代理权，科通出局

• ADI取消世平代理权

2018年

• 德州仪器（Texas Instruments）取消新晔代理权

2019年

• 10月1日，德州仪器（TI）发出通知称，将于2020年12月31日终止与代理商安富利（Avnet）的合作关系

• 10月7日，TI取消世平、文晔的代理权

• 11月12日，大联大决议公开收购文晔科技，预定最高收购量30%股权

与此同时，国际大型分销商在积极扩展电商渠道：

2018年

• 大联大控股推出电商网站“大大网平台”

• 富昌电子上线全新中国区官网并宣布与阿里巴巴1688战略合作

• 艾睿电子全中文线上平台（arron.cn）上线

2019年

• 安富利在阿里巴巴1688上开设旗舰店，并通过阿里云提供相关计算机产品

事实上，境外专注于小批量业务的目录分销商—Mouser、Digi-key、e络盟、RS—也已在国内开设有电商平台。

面对全球电子供应链再分配转移及一体化等产业背景，并叠加经济放缓、地缘摩擦等现实环境，IC元器件原有线下成熟稳定的分销格局正迎来“危、机”并存。其中可以看到的是，电商渠道的拓展已成为近两年来，各路原厂及分销商积极尝试的重要销售路径。

02成长历程

从1999年IC交易网成立至今，国内元器件B2B电商行业已有二十载。笔者根据在不同时间段，成立企业数量及业务模式不同，划分出四个阶段：培育期、成长期、小高潮、理性谨慎期，来观察行业的过去与当下。

本土元器件B2B电商企业生长图谱

培育期：1999-2009

这十年，线下分销市场仍利润可观，中国电子商务环境从0起步，线上交易配套设施逐步完善，该阶段新成立的平台数量年均1-3家，不温不火，其业务模式能很快的从信息咨询、黄页商机、技术交流等功能升级到了兼具有可进行商品交易的电子商务平台。

比如与2000年成立中国第一家电子技术门户网站‘21IC中国电子网’同时成立的电子元器件在线交易平台‘比一比’。之后至2009年十年间，我们共收录企业有17家，比如华强电子网（2002）、维库电子网（2004）、元器件交易网（2004，中发智造旗下）、云汉芯城（2008）、易库易（2009，深圳公司），除此之外2009年IC交易网（1999）顺势推出ICGOO在线商城。

尽管这十年线上模式发展缓慢，但毕竟开拓了一条新的分销通路，打破了原有只以线下经营的独有模式。

成长期：2010-2014

这五年，新成立的电商企业开始增多，特别是在2011年、2012年、2014年间每年有4-6家出现，它们都具备完善的线上交易功能，另外‘线上营收占比50%+的企业开始激增，少数分销商线上业务甚至占据80%，线下分销商进入转型裂变的阵痛期（国际电子商情分析师王琼芳观点）’。

代表性平台有科通芯城（2010）、立创商城（2011）、拍明芯城（2012）、中电港（2014）等。这五年作为国内本土元器件电商模式的成长期，一方面证明了IC元器件进行线上分销模式的正确性以及可深入化，另一方面也看到了在伴随中国3G、4G等电信基础设施的普及，一批线上平台正快速崛起（科通集团-1995年成立，2005年上市，2010年成立的IC电子元器件交易商城科通芯城，2014年港交所上市）。

十年培育、五年成长，2015年，国内元器件B2B行业终于迎来了小高潮。

小高潮：2015

这个时期，有两个现象比较有趣：从上市公司角度看，2014年7月中国首家IC元器件电商企业科通芯城上市，几乎同一时间点元器件分销上市公司力源信息（300184）（2014年6月、2015年1月）注资云汉芯城，并在2015年新上电商项目力源芯城，无独有偶，2015年初，芯智控股（02166.HK）推出电商销售平台芯智云城；从资本市场来看，正如我们在下文所分析的那样，无论是从新获得融资企业数量还是企业再追投数量，目前来看2015年都是第一。这个阶段猎芯网、捷配科技、芯动网等企业相继成立。

谨慎理性期：2016-2020

近三年国内元器件B2B市场并未延续2015年爆发的盛况，新成立企业数量骤减，个中原因包括国内外经济环境放缓、中美贸易战摩擦、及2015年虚火，该阶段新收录企业只有2016、2017共6家：Utsource、融创芯城、百芯ICMall、唯样商城、易捷电子Easy-Key、芯片超人。

笔者并不认为，国内元器件B2B电商模式已经到了衰退期，而是认为以电子商务形式为载体来融合元器件，进行B2B分销模式并没有在3G、4G时代大规模崛起，而会从商用开始的5G时代到来，叠加这20年的发展、以及目前电子商务环境的愈发成熟，国产替代的起势，等各种要素，会处在谨慎理性的发展期。

而且这一阶段新上线的企业功能亦打破了原有线上交易+增值服务的统一模式，比如唯捷城配（2015）的ALLPCB网站、以及芯片超人（2017），它们则是以一种新颖的模式来切入元器件电商分销领域。

笔者预测，2021年，国内元器件B2B行业或会迎来新的小高潮。

03融资环境

截止2019年12月初，除去上市公司旗下的四家元器件电商平台：华强电子网、科通芯城、力源芯城、芯智云城，国内一级市场已有17家芯片分销B2B企业对外披露融资数据，共计发生33起，总累计融资金额32.54亿元左右。其中本年度有硬之城、立创商城、芯片超人、捷配科技等四家企业获得融资。

本土元器件B2B电商企业年融资情况

历时性看，获投元器件B2B企业可追踪到2011年由世友资本注资千万级元人民币的全球IC采购网（QIC），第二起事件是在2014年6月份，由东方富海、富海浩研、力源信息共同出资1200万元人民币对上海云汉进行的融资。

直到2015年，元器件分销B2B领域的融资事件开始增多， 其中2015年8起，2016年6起，2017年5起，2018年8起，但每年新增获投企业数量的变化只是在2015年达到了最多，为6家，2018年4家相对较多，2019年为0（截止到11月中旬），其余年份也较少。

总体来讲，目前国内元器件分销领域与电商模式相结合后诞生的IC元器件B2B赛道在资本市场上的获投活跃度相对较低。

上述17家企业除去华信科、泰博迅睿发生收购外，剩余15家企业都正在进行不同轮次的风险融资。其中云汉芯城C轮融资，拔得头筹；紧跟其后的是中电港、猎芯网、硬之城、易库易均进入了B轮阶段；A轮阶段的有立创商城和柠檬豆；其中芯片超人和捷配科技在今年中均获得了Pre-A轮；另外全球IC采购网、扫IC网获得了战略融资；伟德芯城、易容网、微波超市处在天使轮；矽搜网络处在种子轮。

目前这14家获投企业共披露的投资方有40家，需要说明的是这40家机构并无任何一家投资两家及以上电商平台。这40家机构包括风险投资基金32家、产业系资本4家（含“大基金”、传统分销商、国有资本）、上市公司3家，券商系资产管理公司1家。其中明确透露参与领投的机构有8家：蓝海众力、睿顶资本、深圳华业天成、微光创投、国科投资、京东战投、朗科投资、深创投。

投资元器件B2B领域机构一览表

透过融资情况来看，自2015年后风险资本、产业资本开始有规模性出现，释放了资本市场正在关注元器件电商分销的好信号，也需警惕在高额融资后的价格战、烧钱换市场的商业操作。而且从目前融资阶段及金额看，纵然资本起到了助推剂作用，但针对万亿级元器件分销市场来讲，这些融资还微乎其微，还看不出明晰梯队出现。

04小结

目前本土元器件电商企业的服务对象主要是围绕中小型企业发力，但运营模式侧重点又有不同，可分为三种：一种是以解决IC元器件供应链问题为主的线上交易商城，包括自营、撮合及在此基础上所提供的物流、仓储、报关、供应链金融、BOM匹配、工程师技术支持（FAE）等等，这类供应链管理的模式是目前整个IC元器件采购领域电商化的主要表现；第二种是以唯捷城配为代表的单点制造突破再切人元器件采购领域；第三种是以芯片超人为代表的将上游IC设计与下游制造供应相互打通的以媒体资讯、市场拓展为切入点的模式。

尽管目前以互联网方式进入元器件分销领域的企业相对其它B2B赛道来讲，并不是太多，而且有明显的以产业带带动行业发展的迹象。但在中国智造盛行与制造大国双利好下，国内越来越多的电子产品设计制造厂商都在被海内外市场更加重视，针对这些设计制造企业更加便捷的元器件电商模式的崛起已不可逆转。

“商品交易、增值服务、技术方案”三位一体的元器件电商分销大图景正徐徐展开。